Classe BH - CHF
ISIN: LU1136402606
CATEGORIA: Obbligazionari Flessibili Globali - EUR Hedged
INFORMAZIONI CHIAVEal 28.07.2021
Net Asset Value 78,60 CHF
Dimensione del Fondo (mln)66.908.869 CHF
Data di Lancio 6 mar 2015
Indice di RiferimentoBENCHMARK COMPOSITE 19662
INFORMAZIONI DI GESTIONE
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
DOCUMENTI
N.D.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimento potenzialmente più basso
Rendimento potenzialmente più alto
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
L'obiettivo del Comparto è di assicurare un elevato flusso cedolare attraverso l'investimento nelle diverse asset class obbligazionarie (prevalentemente corporate High Yield), con una elevata diversificazione sia settoriale che geografica. Il rischio cambio è totalmente coperto tramite l'utilizzo di forward.

COMMENTO DEL GESTORE
Il fondo ha registrato una performance positiva del +0.73% a Giugno, portando la performance da inizio anno a +1.08%.
La performance è stata guidata principalmente dalla parte Americana del portafoglio, mentre la parte Europea ed Emergente hanno faticato maggiormente.
Manteniamo la consueta allocazione diversificata su tre aree geografiche, Europa, USA e Paesi Emergenti, con un sovrappeso sul settore finanziario e continuiamo a credere che i convertibili siano un'alternativa interessante ai bond tradizionali.
Il rendimento coperto del portafoglio è ora intorno al 3%, con Duration di 3,7 anni e Rating medio ponderato BB+.
Operativamente, abbiamo investito parte della liquidità a disposizione attraverso alcune New Issue di obbligazioni principalmente asiatiche e contemporaneamente abbiamo venduto alcuni bond con scadenza lunga per ridurre la Duration media del portafoglio. In particolare abbiamo partecipato all’offerta di vendita di obbligazioni da parte del gruppo industriale di turismo tedesco TUI AG.
Il rischio di cambio è totalmente coperto mediante l'utilizzo di contratti Forward.
PERFORMANCE
Dati aggiornati al 28.07.2021
*
Il rendimento è indicato sulla base del valore patrimoniale netto, con reinvestimento della cedola lorda e non include l'effetto di costi di sottoscrizione o rimborso.
ALLOCAZIONE PATRIMONIALE
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Senza considerare eventuali coperture e derivati
ALLOCAZIONE VALUTARIA
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Senza considerare eventuali coperture e derivati
ALLOCAZIONE GEOGRAFICA
PRINCIPALI DIECI POSIZIONI
Ishares Global Hy Corp-distr 2.7 %
Intesa Sanpaolo Spa Tv 1.91 %
Assicurazioni Generali Tv 08.06.48 1.46 %
Assicurazioni Generali Tv 1.42 %
Us Treasury N/b 2.25% 15.08.49 1.18 %
Anglogold Holdings Plc 6.5% 15.04.40 0.95 %
Sace Spa Tv 0.95 %
Us Treasury N/b 2.375% 15.11.49 0.94 %
Iccrea Banca Spa Tv 28.11.29 0.94 %
Unicredit Spa Tv 0.81 %
ALLOCAZIONE SETTORIALE
MATURITY
RATING
Profilo di rischio corrente selezionato: