Classe AD
ISIN: LU1868872042
CATEGORIA: Azionari Altro
INFORMAZIONI CHIAVEal 15.04.2021
Net Asset Value 102,02 EUR
Dimensione del Fondo (mln)62.551.079 EUR
Data di Lancio 1 apr 2019
Indice di RiferimentoBENCHMARK COMPOSITE 4543
INFORMAZIONI DI GESTIONE
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
DOCUMENTI
N.D.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più alto
Rendimento potenzialmente più basso
Rendimento potenzialmente più alto
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
OBIETTIVO DI INVESTIMENTO
Il Comparto investe in aziende specializzate in infrastrutture all'interno dei settori regolamentati come ad esempio la trasmissione e la distribuzione elettrica, il trasporto di acqua e gas, lo stoccaggio gas e la riclassificazione. Sono networks infrastrutturali che offrono servizi di rilevanza strategica e sociale per gli stati, e che per questi motivi operano spesso in regime di monopolio, essendo remunerate da ritorni garantiti in base a criteri definiti ex ante. L'obiettivo del comparto è di far crescere il capitale nel medio-lungo termine investendo in un settore poco collegato al ciclo economico, focalizzandosi su società caratterizzate da una crescita molto stabile degli utili e da elevati flussi di cassa che si traducono in dividend yield solidi e sostenibili nel tempo.
COMMENTO DEL GESTORE
A marzo il fondo ha registrato una performance positiva del +8.66%, portando quindi la performance YTD a +0.87%.
Il fondo investe in Utilities con un particolare focus su aziende con business regolato con una diversificazione geografica tra Nord America, Europa e Australia.
L’ottima performance di marzo giunge in contrapposizione a quella registrata a febbraio e riteniamo che il comparto detenga un grande valore inespresso che darà la possibilità a interessanti rialzi.
Infatti, quasi tutte le società del nostro portafoglio mostrano ancora Dividend Yield molto interessanti, alternativa da prendere in considerazione rispetto al mondo obbligazionario dove i rendimenti sono schiacciati dal restringimento degli spread e dai tassi bassi.
L'esposizione valutaria è totalmente coperta per tutte le valute estere.
PERFORMANCE
Dati aggiornati al 15.04.2021
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Il rendimento è indicato sulla base del valore patrimoniale netto, con reinvestimento della cedola lorda e non include l'effetto di costi di sottoscrizione o rimborso.
ALLOCAZIONE PATRIMONIALE
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Senza considerare eventuali coperture e derivati
ALLOCAZIONE VALUTARIA
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Senza considerare eventuali coperture e derivati
ALLOCAZIONE GEOGRAFICA
PRINCIPALI DIECI POSIZIONI
Snam Spa 5.04 %
Nextera Energy Inc 4.96 %
Ausnet Services 3.15 %
Spark Infrastructure Group 3.13 %
Redes Energeticas Nacionais 3.07 %
United Utilities Group Plc 3.06 %
Terna Spa 3.05 %
Elia Group Sa/nv 3 %
Essential Utilities Inc 2.94 %
Italgas Spa 2.93 %
ALLOCAZIONE SETTORIALE
Profilo di rischio corrente selezionato: