Pharus Sicav Liquidity
Classe BHD-USD
ISIN: LU0985039436
Categoria: Monetari EUR
14.07.2025
Informazioni Chiave
| Net Asset Value | 131,64 USD |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 33.145.616 USD |
| Data di Lancio | 11 feb 2014 |
Informazioni di gestione
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Profilo di rischio e rendimento
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14.07.2025
Commento del gestore
Nel mese di giugno, Pharus Liquidity ha registrato una performance del +0.07%. Durante il mese, il Treasury a 2 anni è sceso fino a rendere il 3.72%, mentre il governativo tedesco è salito fino ad arrivare a rendere 1.86%.
A giugno i best performers sono stati Eutelsat, azienda leader nelle comunicazioni satellitari, e Mahle, produttrice di componenti automobilistiche; mentre tra i peggiori figura Adani Ports and Special.
Nel mese abbiamo inserito in portafoglio Edenred, azienda operante nel settore dei servizi per le imprese, ed Eramet, multinazionale francese attiva nei settori minerario e metallurgico.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione considerando gli spread schiacciati. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
A giugno i best performers sono stati Eutelsat, azienda leader nelle comunicazioni satellitari, e Mahle, produttrice di componenti automobilistiche; mentre tra i peggiori figura Adani Ports and Special.
Nel mese abbiamo inserito in portafoglio Edenred, azienda operante nel settore dei servizi per le imprese, ed Eramet, multinazionale francese attiva nei settori minerario e metallurgico.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione considerando gli spread schiacciati. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
Dati aggiornati al 14.07.2025
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
| Euro Fx Curr Fut Sep25 | 11.8 % |
|---|---|
| Us 2yr Note (cbt) Sep25 | 8.3 % |
| Bundesobligation 1.3% 15.10.27 | 6.42 % |
| Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 | 5.94 % |
| Euro-schatz Fut Sep25 | 5.33 % |
| Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 | 3.72 % |
| France (govt Of) 2.5% 24.09.27 | 3.01 % |
| Walgreens Boots Alliance 2.125% 20.11.26 | 2.92 % |
| France (govt Of) 0.75% 25.02.28 | 2.83 % |
| Esercizi Aeroportuali 3.5% 09.10.25 | 2.4 % |
