Pharus Sicav Global Value Equity

Classe AH
ISIN: LU1371477859
Categoria: Bilanciati Flessibili EUR - Gl
11.06.2026
Informazioni Chiave
Net Asset Value 191,19 EUR
Dimensione del Fondo64.882.492 EUR
Data di Lancio 1 apr 2016
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPharus Sicav
Management CompanyPharus Management Lux SA
Investment ManagerPharus Management Lux S.A
Investment AdvisorGVI Research FZ-LLC
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Accrescimento assoluto del patrimonio nel lungo periodo, con enfasi sulla sua conservazione, attraverso l'investimento in azioni e fondi azionari selezionati a livello globale tramite approccio Value. Focalizzazione su compagnie di alta qualità, ossia che: (i) godono di forti e durevoli vantaggi competitivi, (ii) generano elevati rendimenti sul capitale e cospicui flussi di cassa, (iii) hanno una solida situazione patrimoniale e (iv) sono gestite da manager della massima integrità e competenza.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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11.06.2026
Commento del gestore
Commento del gestore
Ad aprile, il comparto è salito circa 10,3% per le classi a cambi aperti e circa 11,4% per quelle a cambi coperti, in un contesto di: (i) mercati azionari in risalita (in valuta locale: USA +10,5%, Giappone +7,5%, EMU +6,3%, Hong Kong +3,7%, Cina +3,4% e UK +2,2%); (ii) sovraperformance di IT, Servizi di Comunicazione e Beni di Consumo Durevoli; sottoperformance di Energia, Sanità e Beni di Consumo Difensivi; (iii) Euro sù rispetto a Dollaro (+1,5%) e Yen (+0,2%); giù rispetto a Franco (-0,7%) e Sterlina (-1,3%); (iv) aumento dei rendimenti decennali benchmark nelle principali aree geografiche; (v) petrolio WTI CLc1 in salita a 5,1 (+3,6%); (vi) oro GCc1 in discesa a .614,7 (-0,7%); (vii) VIX in chiusura a 16,9 da 25,3 iniziale; (viii) Bitcoin +12,1%. Durante il mese non sono stati effettuati nuovi acquisti né vendite totali. A livello aggregato, i principali contributori positivi sono stati: SK Hynix, TSMC, Broadcom, Vertiv Holdings e Lam Research; i principali detrattori: ServiceNow, Tencent Holdings, Danaher, Spotify Technology e Cardinal Health. Il portafoglio azionario aggregato è composto da Quality Value (82%) e Deep Value (18%). Esso presenta valutazioni migliori e un profilo di rischio inferiore rispetto al mercato. Ad es., le prime 40 posizioni hanno elevato merito creditizio e livelli superiori di profittabilità attesa (es. 34% Margine Netto, 35% ROE) e Margine di Sicurezza (18%) rispetto all’indice, dove il premio al rischio è ben al di sotto della media storica. Cassa e Reddito Fisso aggregati sono pari a 10,1% del NAV. Non è presente alcuna copertura tramite derivati azionari.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 11.06.2026

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