Pharus Sicav Global Value Equity

Classe D
ISIN: LU1371478238
Categoria: Bilanciati Flessibili EUR - Gl
11.06.2026
Informazioni Chiave
Net Asset Value 234,03 EUR
Dimensione del Fondo64.882.492 EUR
Data di Lancio29 feb 2016
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPharus Sicav
Management CompanyPharus Management Lux SA
Investment ManagerPharus Management Lux S.A
Investment AdvisorGVI Research FZ-LLC
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Accrescimento assoluto del patrimonio nel lungo periodo, con enfasi sulla sua conservazione, attraverso l'investimento in azioni e fondi azionari selezionati a livello globale tramite approccio Value. Focalizzazione su compagnie di alta qualità, ossia che: (i) godono di forti e durevoli vantaggi competitivi, (ii) generano elevati rendimenti sul capitale e cospicui flussi di cassa, (iii) hanno una solida situazione patrimoniale e (iv) sono gestite da manager della massima integrità e competenza.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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11.06.2026
Commento del gestore
Commento del gestore
Ad aprile, il comparto è salito circa 10,3% per le classi a cambi aperti e circa 11,4% per quelle a cambi coperti, in un contesto di: (i) mercati azionari in risalita (in valuta locale: USA +10,5%, Giappone +7,5%, EMU +6,3%, Hong Kong +3,7%, Cina +3,4% e UK +2,2%); (ii) sovraperformance di IT, Servizi di Comunicazione e Beni di Consumo Durevoli; sottoperformance di Energia, Sanità e Beni di Consumo Difensivi; (iii) Euro sù rispetto a Dollaro (+1,5%) e Yen (+0,2%); giù rispetto a Franco (-0,7%) e Sterlina (-1,3%); (iv) aumento dei rendimenti decennali benchmark nelle principali aree geografiche; (v) petrolio WTI CLc1 in salita a 5,1 (+3,6%); (vi) oro GCc1 in discesa a .614,7 (-0,7%); (vii) VIX in chiusura a 16,9 da 25,3 iniziale; (viii) Bitcoin +12,1%. Durante il mese non sono stati effettuati nuovi acquisti né vendite totali. A livello aggregato, i principali contributori positivi sono stati: SK Hynix, TSMC, Broadcom, Vertiv Holdings e Lam Research; i principali detrattori: ServiceNow, Tencent Holdings, Danaher, Spotify Technology e Cardinal Health. Il portafoglio azionario aggregato è composto da Quality Value (82%) e Deep Value (18%). Esso presenta valutazioni migliori e un profilo di rischio inferiore rispetto al mercato. Ad es., le prime 40 posizioni hanno elevato merito creditizio e livelli superiori di profittabilità attesa (es. 34% Margine Netto, 35% ROE) e Margine di Sicurezza (18%) rispetto all’indice, dove il premio al rischio è ben al di sotto della media storica. Cassa e Reddito Fisso aggregati sono pari a 10,1% del NAV. Non è presente alcuna copertura tramite derivati azionari.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 11.06.2026

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