Pharus Sicav Liquidity
Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
15.09.2026
Informazioni Chiave
| Net Asset Value | 143,88 EUR |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 30.681.232 EUR |
| Data di Lancio | 23 dic 2002 |
| Indice di Riferimento | BANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI |
Informazioni di gestione
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Profilo di rischio e rendimento
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- 6
- 7
15.09.2026
Commento del gestore
Durante il mese di agosto, Pharus Liquidity ha registrato una performance del +0.05%.
Nel mese, i rendimenti governativi europei e statunitensi sono aumentati, sebbene non in egual misura: Il Treasury a due anni rende il 4.34% (+5 bps m/m), mentre il governativo tedesco alla stessa scadenza rende il 2.93% (+12 bps m/m).
Gli spread di credito ad agosto sono rimasti circa agli stessi livelli rispetto al mese precedente: in questo contesto continuiamo a ritenere opportuno mantenere un approccio selettivo.
Tra i best performer del mese, abbiamo avuto Worldline, mentre tra i peggiori il bond convertibile Sirius XM Holdings.
Nel mese abbiamo inserito qualche nuova emissione, tra cui il bond emesso da Caterpillar in euro con scadenza 2029.
Rimaniamo convinti che il comparto continui a offrire un’interessante opportunità di investimento, grazie al suo profilo difensivo.
Nel mese, i rendimenti governativi europei e statunitensi sono aumentati, sebbene non in egual misura: Il Treasury a due anni rende il 4.34% (+5 bps m/m), mentre il governativo tedesco alla stessa scadenza rende il 2.93% (+12 bps m/m).
Gli spread di credito ad agosto sono rimasti circa agli stessi livelli rispetto al mese precedente: in questo contesto continuiamo a ritenere opportuno mantenere un approccio selettivo.
Tra i best performer del mese, abbiamo avuto Worldline, mentre tra i peggiori il bond convertibile Sirius XM Holdings.
Nel mese abbiamo inserito qualche nuova emissione, tra cui il bond emesso da Caterpillar in euro con scadenza 2029.
Rimaniamo convinti che il comparto continui a offrire un’interessante opportunità di investimento, grazie al suo profilo difensivo.
Documenti
Dati aggiornati al 15.09.2026
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
| Euro Fx Curr Fut Sep26 | 12.13 % |
|---|---|
| Us 2yr Note (cbt) Dec26 | 6.85 % |
| Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 | 4.21 % |
| Euro-schatz Fut Sep26 | 4.08 % |
| Bundesobligation 1.3% 15.10.27 | 3.86 % |
| Bonos Y Oblig Del Estado 1.45% 31.10.27 | 2.58 % |
| Banque Stellantis France 3.125% 20.01.28 | 2.3 % |
| Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 | 2.08 % |
| Edenred Se Zc 0% 14.06.28 | 2 % |
| Betsson Ab Tv 23.09.27 | 1.98 % |