Pharus Sicav Liquidity

Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
25.07.2024
Informazioni Chiave
Net Asset Value 136,55 EUR
Dimensione del Fondo23.752.329 EUR
Data di Lancio23 dic 2002
Indice di RiferimentoBANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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  • 7
25.07.2024
Commento del gestore
Commento del gestore
Durante il mese di giugno, Pharus Liquidity ha registrato una performance del 0.39%. Il ciclo di allentamento delle politiche monetarie globali è stato avviato anche se la FED è attendista rispetto alle altre banche centrali dei paesi sviluppati. Sul fronte dei tassi abbiamo riscontrato uno spostamento verso il basso sia della curva US sia di quella tedesca. Le parti brevi delle curve hanno registrato un movimento medio di -6 bps sulla curva US e -24 bps sulla curva tedesca. Il Treasury a 2 anni rende il 4.75%, mentre il governativo tedesco rende il 2.82%. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento molto interessante, considerato sia l’attuale contesto di tassi sia il suo carattere difensivo. A livello operativo, continuiamo a cercare opportunità prevalentemente nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 25.07.2024

* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
Euro-schatz Fut Sep24 12.59 %
Us 2yr Note (cbt) Sep24 12.52 %
Banca Monte Dei Paschi S Tv 02.03.26 5.09 %
Illimity Bank Spa 6.625% 09.12.25 4.32 %
Chemours Co 4% 15.05.26 4 %
Esercizi Aeroportuali 3.5% 09.10.25 3.35 %
Michael Kors Usa Inc 4.25% 01.11.24 3.06 %
Credito Emiliano Spa Tv 25.10.25 2.88 %
Celanese Us Holdings Llc 4.777% 19.07.26 2.61 %
Banca Monte Dei Paschi S 3.625% 24.09.24 2.53 %
Principali dieci posizioni
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