Pharus Sicav Liquidity
Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
04.09.2025
Informazioni Chiave
| Net Asset Value | 142,56 EUR |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 30.114.416 EUR |
| Data di Lancio | 23 dic 2002 |
| Indice di Riferimento | BANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI |
Informazioni di gestione
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Profilo di rischio e rendimento
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04.09.2025
Commento del gestore
Nel mese di agosto, Pharus Liquidity ha registrato una performance del +0.33%. Durante il mese, il rendimento del governativo statunitense a 2 anni è diminuito di 34 bps fino a rendere il 3.62%, mentre il governativo tedesco a 2 anni è rimasto pressoché invariato a 1.94%.
Durante il mese, tra i best performer figurano Ubisoft Entertainment, azienda sviluppatrice di videogiochi, e Sirius XM Holdings, azienda di radiodiffusione satellitare. Tra i peggiori, invece, abbiamo avuto Nemak, azienda messicana produttrice di componenti automobilistiche in alluminio.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione dei titoli considerando che gli spread rimangono ai minimi.
Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Durante il mese, tra i best performer figurano Ubisoft Entertainment, azienda sviluppatrice di videogiochi, e Sirius XM Holdings, azienda di radiodiffusione satellitare. Tra i peggiori, invece, abbiamo avuto Nemak, azienda messicana produttrice di componenti automobilistiche in alluminio.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione dei titoli considerando che gli spread rimangono ai minimi.
Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
Dati aggiornati al 04.09.2025
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
| Euro Fx Curr Fut Sep25 | 11.68 % |
|---|---|
| Us 2yr Note (cbt) Dec25 | 9.51 % |
| Euro-schatz Fut Sep25 | 6.07 % |
| Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 | 4.41 % |
| Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 | 4.3 % |
| Bundesobligation 1.3% 15.10.27 | 4 % |
| Lagfin Sca 3.5% 08.06.28 | 3.28 % |
| France (govt Of) 0.75% 25.02.28 | 3.23 % |
| Elo Saca 2.875% 29.01.26 | 2.71 % |
| Banque Stellantis France 3.125% 20.01.28 | 2.4 % |
