Pharus Sicav Liquidity

Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
25.05.2023
Informazioni Chiave
Net Asset Value 129,08 EUR
Dimensione del Fondo24.558.471 EUR
Data di Lancio23 dic 2002
Indice di RiferimentoBANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record. L’obiettivo del comparto è di conseguire un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni per lo più corporate che, al momento dell’acquisto, presentano una scadenza iniziale o residua non superiore a 3 anni e 20 giorni. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, e il rischio cambio è sistematicamente coperto. Il comparto offre un’ottima alternativa alla liquidità con un rendimento medio annuo dal lancio dell’1.20%, mantenendo al contempo uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il comparto è gestito da un team di investimento stabile nel tempo e specializzato nei diversi segmenti del mercato obbligazionario che ha permesso, nel corso degli anni, il costante raggiungimento di rendimenti positivi.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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25.05.2023
Commento del gestore
Commento del gestore
Durante il mese di aprile, Pharus Liquidity ha registrato una performance positiva di +0.50%.
A fronte di tassi e spread che sono rimasti su livelli pressochè invariati durante il mese, la buona performance del comparto è stata guidata dal breve profilo di scadenze, ricordiamo che il fondo può investire solo in bond con scadenze entro i tre anni e venti giorni, e dai buoni rendimenti che il contesto attuale è in grado di offrire agli investitori.
Durante il mese, abbiamo continuato a cercare opportunità nel mondo High Yield di qualità, soprattutto scadenze al 2025 / 2026, cioè nella parte lunga del nostro universo investibile, con l’intenzione di allungare la Duration complessiva del portafoglio.
Il portafoglio presenta oggi una Duration di 1.5 e un rendimento coperto in euro del 5.5%, con un rating medio ponderato BB. Continueremo a mantenere il cambio coperto nei confronti di tutte le valute estere.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 25.05.2023

* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
Istituto Per Il Credito 5.25% 31.10.25 7.21 %
Illimity Bank Spa 6.625% 09.12.25 5.41 %
Banca Monte Dei Paschi S Tv 02.03.26 4.92 %
Banca Monte Dei Paschi S 3.625% 24.09.24 3.61 %
Societa Esercizi Aeropor 3.5% 09.10.25 3.15 %
Michael Kors Usa Inc 4.5% 01.11.24 2.93 %
Marks & Spencer Plc 6% 12.06.25 2.89 %
Fce Bank Plc 1.615% 11.05.23 2.89 %
Credito Emiliano Spa Tv 25.10.25 2.74 %
Silgan Holdings Inc 3.25% 15.03.25 2.4 %
Principali dieci posizioni
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