Pharus Sicav Liquidity
Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
05.03.2026
Informazioni Chiave
| Net Asset Value | 143,49 EUR |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 33.452.823 EUR |
| Data di Lancio | 23 dic 2002 |
| Indice di Riferimento | BANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI |
Informazioni di gestione
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Profilo di rischio e rendimento
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05.03.2026
Commento del gestore
Nel mese di febbraio, Pharus Liquidity ha registrato una performance del +0.39%.
Nel mese, sia il rendimento del governativo statunitense a 2 anni, sia del governativo tedesco alla stessa scadenza sono scesi: il Treasury a 2 anni ora rende il 3.38% (-15 bps), mentre il corrispettivo tedesco 2% (-9bps)
Nel mese, tra i best performers abbiamo avuto Ubisoft, mentre tra i peggiori Eramet. Nel mese, abbiamo cercato di ridurre il rischio aumentando la qualità degli emittenti. Tra le operazioni effettuate, abbiamo inserito in portafoglio un’emissione 2028 di Iqvia, fornitore di servizi e soluzioni per l’industria sanitaria.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione dei titoli considerando che gli spread rimangono ai minimi. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Nel mese, sia il rendimento del governativo statunitense a 2 anni, sia del governativo tedesco alla stessa scadenza sono scesi: il Treasury a 2 anni ora rende il 3.38% (-15 bps), mentre il corrispettivo tedesco 2% (-9bps)
Nel mese, tra i best performers abbiamo avuto Ubisoft, mentre tra i peggiori Eramet. Nel mese, abbiamo cercato di ridurre il rischio aumentando la qualità degli emittenti. Tra le operazioni effettuate, abbiamo inserito in portafoglio un’emissione 2028 di Iqvia, fornitore di servizi e soluzioni per l’industria sanitaria.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione dei titoli considerando che gli spread rimangono ai minimi. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
Dati aggiornati al 05.03.2026
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
| Euro Fx Curr Fut Mar26 | 10.57 % |
|---|---|
| Us 2yr Note (cbt) Jun26 | 8.55 % |
| Euro-schatz Fut Mar26 | 5.49 % |
| Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 | 3.98 % |
| Bundesobligation 1.3% 15.10.27 | 3.6 % |
| Buoni Poliennali Del Tes 2.8% 01.12.28 | 3.39 % |
| France (govt Of) 0.75% 25.02.28 | 2.94 % |
| Bonos Y Oblig Del Estado 1.45% 31.10.27 | 2.4 % |
| Banque Stellantis France 3.125% 20.01.28 | 2.14 % |
| Worldline Sa/france Zc 0% 30.07.26 | 1.86 % |
