Pharus Sicav Liquidity
Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
12.08.2025
Informazioni Chiave
| Net Asset Value | 142,43 EUR |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 31.234.150 EUR |
| Data di Lancio | 23 dic 2002 |
| Indice di Riferimento | BANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI |
Informazioni di gestione
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Profilo di rischio e rendimento
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12.08.2025
Commento del gestore
Nel mese di luglio, Pharus Liquidity ha registrato una performance del 0.28%. Durante il mese, sia il rendimento del Treasury a 2 anni sia del governativo tedesco sono aumentati: rendono rispettivamente il 3.93% e 1.96%.
Nel mese di luglio, tra i best performer figurano Elo Saca, catena francese di supermercati, e Walgreens, catena di farmacie statunitense; mentre i peggiori Ubisoft Entertainment.
Durante il mese abbiamo inserito in portafoglio Nemak, azienda messicana produttrice di componenti automobilistiche in alluminio, e International Petroleum, azienda di esplorazione e produzione di petrolio e gas.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione dei titoli considerando che gli spread rimangono ai minimi.
Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Nel mese di luglio, tra i best performer figurano Elo Saca, catena francese di supermercati, e Walgreens, catena di farmacie statunitense; mentre i peggiori Ubisoft Entertainment.
Durante il mese abbiamo inserito in portafoglio Nemak, azienda messicana produttrice di componenti automobilistiche in alluminio, e International Petroleum, azienda di esplorazione e produzione di petrolio e gas.
Riteniamo che sia necessario prestare attenzione alla selezione dei titoli considerando che gli spread rimangono ai minimi.
Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
Dati aggiornati al 12.08.2025
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
| Euro Fx Curr Fut Sep25 | 12.84 % |
|---|---|
| Us 2yr Note (cbt) Sep25 | 9.27 % |
| Euro-schatz Fut Sep25 | 5.83 % |
| Bundesobligation 1.3% 15.10.27 | 4.79 % |
| Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 | 4.23 % |
| Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 | 4.06 % |
| Walgreens Boots Alliance 2.125% 20.11.26 | 3.25 % |
| Lagfin Sca 3.5% 08.06.28 | 3.13 % |
| France (govt Of) 0.75% 25.02.28 | 3.1 % |
| Elo Saca 2.875% 29.01.26 | 2.59 % |
