Pharus Sicav Liquidity

Classe A
ISIN: LU0159791275
Categoria: Monetari EUR
11.06.2025
Informazioni Chiave
Net Asset Value 141,82 EUR
Dimensione del Fondo33.746.700 EUR
Data di Lancio23 dic 2002
Indice di RiferimentoBANCA FIDEURAM INDICE FONDI DI
Informazioni Chiave
Informazioni di gestione
SicavPHARUS SICAV
Management CompanyPHARUS MANAGEMENT LUX SA
Investment ManagerPharus Asset Management SA
Informazioni Chiave
Obiettivo di investimento
Pharus Sicav Liquidity è il primo Fondo di casa Pharus, con oltre 20 anni di track record, mirato ad ottenere un livello di reddito adeguato investendo in obbligazioni, per lo più corporate, con una scadenza residua inferiore a 3 anni e 20 giorni. Le decisioni d’investimento vengono prese utilizzando un approccio bottom up che analizza il rischio di fallimento di ogni singolo emittente al fine di mantenere uno standard qualitativo elevato e una volatilità contenuta. Il portafoglio è ben diversificato, sia a livello geografico che settoriale, ed il rischio cambio è sistematicamente coperto.
Informazioni Chiave

Profilo di rischio e rendimento

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  • 3
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11.06.2025
Commento del gestore
Commento del gestore
Nel mese di maggio, Pharus Liquidity ha registrato una performance del +0.49%. Durante il mese, i tassi di interesse americano e tedesco sono aumentati: il Treasury a 2 anni rende il 3.89%, mentre il governativo tedesco 1.77%. A maggio, i best performers sono stati Ubisoft Entertainment, società leader nel settore dei videogiochi, e Sirius XM Holdings, azienda di radiodiffusione satellitare. Nel mese abbiamo inserito in portafoglio Mahle GmbH, azienda produttrice di componenti per automobili; inoltre abbiamo incrementato Eutelsat, azienda di telecomunicazioni satellitari. Riteniamo che quest’anno sia necessario prestare molta attenzione alla selezione considerando gli spread schiacciati. Rimaniamo convinti che il comparto rappresenti una opportunità di investimento interessante, dato l’attuale contesto e il suo carattere difensivo. Operativamente, continuiamo a cercare opportunità nella parte lunga del nostro universo investibile.
Documenti
N.D.

Dati aggiornati al 11.06.2025

* Senza considerare eventuali coperture e derivati
* Senza considerare eventuali coperture e derivati
Principali dieci posizioni
Euro Fx Curr Fut Jun25 9.34 %
Us 2yr Note (cbt) Sep25 8.73 %
Bundesobligation 1.3% 15.10.27 6.55 %
Buoni Poliennali Del Tes 2.65% 01.12.27 6.14 %
Ubisoft Entertainment Sa 0.878% 24.11.27 3.25 %
France (govt Of) 2.5% 24.09.27 3.07 %
Walgreens Boots Alliance 2.125% 20.11.26 2.97 %
France (govt Of) 0.75% 25.02.28 2.89 %
Esercizi Aeroportuali 3.5% 09.10.25 2.44 %
Elo Saca 2.875% 29.01.26 2.39 %
Principali dieci posizioni
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