Pharus Sicav Trend Player

Classe A

ISIN: LU1253867508

Categoria: Bilanciati Flessibili EUR - Gl

20.05.2025

Informazioni Chiave

Net Asset Value	204,13 EUR
Dimensione del Fondo	44.011.078 EUR
Data di Lancio	15 lug 2016
Indice di Riferimento	BENCHMARK COMPOSITE 51653

Informazioni di gestione

Sicav	Pharus Sicav
Management Company	Pharus Management Lux SA
Investment Manager	Pharus Asset Management SA

Obiettivo di investimento

Pharus Sicav Trend Player ha come obiettivo quello di conseguire la crescita del capitale nel medio-lungo termine con volatilità non eccessiva, grazie ad un’efficiente allocazione tra il reparto a reddito fisso e quello azionario. La parte azionaria punta a riconoscere i potenziali trend di settore e selezionando singole storie attraverso un’analisi bottom up delle aziende. La parte a reddito fisso è utilizzata per creare una base solida di rendimento come complemento al rendimento azionario.

Profilo di rischio e rendimento

20.05.2025

Commento del gestore

Nel mese di aprile il mercato nel suo complesso non ha registrato un risultato negativo; tuttavia, il fondo ha riportato una performance in calo a causa dell’esposizione al dollaro, il cui forte deprezzamento ha inciso sui rendimenti. Questi movimenti sono riconducibili in larga parte all’attuale contesto geopolitico e all’incertezza che caratterizza il sentiment degli investitori. Nonostante ciò, le valutazioni azionarie rimangono complessivamente solide; di conseguenza, non riteniamo opportuno modificare la nostra asset allocation, che resta stabilmente ripartita fra il 60 % di azionario e il 40 % di obbligazionario.

Documenti

N.D.

Dati aggiornati al 20.05.2025

* Senza considerare eventuali coperture e derivati

Principali dieci posizioni

Us Treasury N/b 1.25% 15.05.50	5.7 %
Meta Platforms Inc-class A	4.03 %
Strip Princ 0% 15.05.45	4.01 %
Alphabet Inc-cl A	4 %
Palo Alto Networks Inc	3.92 %
Amazon.com Inc	3.87 %
Apple Inc	3.79 %
Microsoft Corp	3.73 %
Us Treasury N/b 1.875% 15.02.51	3.61 %
Nvidia Corp	3.43 %

Articolo SFDR: 8

Il Comparto promuove caratteristiche sociali e, pur non avendo come obiettivo un investimento sostenibile, avrà una quota minima dell’80% in investimenti sostenibili con obiettivi sociali.

Obiettivi

L'obiettivo d'investimento sostenibile del Comparto è promuovere società pacifiche, eque e inclusive, evitando l'esposizione a società coinvolte nella produzione di armi controverse, nella produzione di tabacco, nell'intrattenimento per adulti, nel settore del gioco d'azzardo, nella violazione del Patto Globale delle Nazioni Unite, come da politica ESG interna definita. Gli investimenti del prodotto finanziario saranno inoltre limitati a emittenti con un forte rating di sostenibilità e che seguono pratiche di buona governance.

Le caratteristiche sociali promosse sono principalmente rappresentate da:

Sicurezza dei prodotti e della salute
Diritti umani e dignità umana
Uguaglianza nelle condizioni di lavoro
Governance

Al 31.03.2025

Ambiente

Sicurezza dei prodotti e salute

Diritti umani e dignità umana

Uguaglianza nelle condizioni di lavoro

Governance

Allocazione Patrimoniale

Tutti gli investimenti sono valutati ex ante da un consulente ESG esterno indipendente e devono essere conformi ai criteri di inclusione e non in contrasto con i criteri di esclusione stabiliti nella politica ESG applicabile. Gli investimenti allineati alle caratteristiche A/S devono soddisfare le caratteristiche sociali promosse dal prodotto finanziario e devono rappresentare almeno l’80% del patrimonio del comparto. Gli investimenti sostenibili sono investimenti in titoli il cui rating è considerato accettabile e che rispettano i criteri di esclusione stabiliti nella politica ESG applicabile. Gli altri investimenti comprendono liquidità, derivati, obbligazioni e azioni prive di rating ESG o con un rating ESG debole e possono rappresentare fino al 20% del portafoglio.

Principali effetti negativi

Questo prodotto finanziario considera i PAI e monitora ulteriori PAI con il supporto di un consulente ESG che produce, su base trimestrale, un report completo che illustra i PAI e i risultati per il portafoglio. Inoltre, il Comparto si concentra sui PAI numero 10 e 11. Il PAI numero 10 monitora/considera il peso delle società con gravi violazioni dei principi UNGC o delle linee guida OCSE per le multinazionali. Il PAI numero 11 si riferisce al peso delle società prive di meccanismi di monitoraggio della conformità ai principi UNGC e alle linee guida OCSE.

Elementi vincolanti

I criteri di esclusione applicati all'universo d'investimento mirano ad escludere società

coinvolte nella produzione di armi controverse i cui ricavi derivanti dalla produzione di armi nucleari, biologiche e chimiche sono superiori al 5%;

i cui ricavi derivanti dalla produzione di tabacco sono superiori al 5%;

i cui ricavi derivanti dal settore dell'intrattenimento per adulti sono superiori al 5%;

i cui ricavi derivanti dal settore del gioco d'azzardo sono superiori al 5%;

che non rispettano i principi del Patto globale delle Nazioni Unite.

Oltre a quanto sopra, un altro elemento vincolante è l'utilizzo dei rating ESG. Il punteggio medio di qualità ESG del portafoglio certificato è pari a B+ con un rating ESG del portafoglio pari ad 6.42, che non può scendere sotto B.

Rating ESG

Portfolio Scores
31.03.2025

B+

ESG Quality Score

6.42

Documenti

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Settembre 2020

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