Pharus Sicav Medical Innovation
| Net Asset Value | 108,50 EUR |
|---|---|
| Dimensione del Fondo | 1.799.068 EUR |
| Data di Lancio | 2 ott 2012 |
| Indice di Riferimento | BENCHMARK COMPOSITE 17389 |
| Sicav | PHARUS SICAV |
|---|---|
| Management Company | PHARUS MANAGEMENT LUX SA |
| Investment Manager | Pharus Asset Management SA |
Profilo di rischio e rendimento
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Nel mese abbiamo incrementato IQVIA, società statunitense attiva nella ricerca clinica e analisi dei dati per l’industria farmaceutica, e abbiamo inserito Regeneron, azienda biofarmaceutica attiva nello sviluppo di terapie innovative basate su anticorpi per malattie gravi.
L’allocazione del portafoglio è incentrata su aziende leader globali del settore Health Care a sconto valutativo. Riteniamo che il portafoglio presenti uno sconto valutativo importante derivante da una recessione che ha colpito il settore, calo degli utili del 25%, e che ha creato un’opportunità sul comparto che si registra solo ogni 5-10 anni.
Dati aggiornati al 23.07.2025
| Euro Fx Curr Fut Sep25 | 89.29 % |
|---|---|
| Ge Healthcare Technolog-w/i | 4.09 % |
| Novo Nordisk A/s-b | 3.85 % |
| Pfizer Inc | 3.66 % |
| Amgen Inc | 3.63 % |
| Cvs Health Corp | 3.59 % |
| Merck & Co. Inc. | 3.57 % |
| Johnson & Johnson | 3.33 % |
| The Cigna Group | 3.07 % |
| Abbvie Inc | 3.02 % |
Articolo SFDR: 8
Il Comparto promuove caratteristiche sociali e, pur non avendo come obiettivo un investimento sostenibile, avrà una quota minima dell’80% in investimenti sostenibili con obiettivi sociali.
Obiettivi
L'obiettivo d'investimento sostenibile del Comparto è promuovere società pacifiche, eque e inclusive, evitando l'esposizione a società coinvolte nella produzione di armi controverse, nella produzione di tabacco, nell'intrattenimento per adulti, nel settore del gioco d'azzardo, nella violazione del Patto Globale delle Nazioni Unite, come da politica ESG interna definita. Gli investimenti del prodotto finanziario saranno inoltre limitati a emittenti con un forte rating di sostenibilità e che seguono pratiche di buona governance.
Le caratteristiche sociali promosse sono principalmente rappresentate da:
- Sicurezza dei prodotti e della salute
- Diritti umani e dignità umana
- Uguaglianza nelle condizioni di lavoro
- Governance
Allocazione Patrimoniale
Tutti gli investimenti sono valutati ex ante da un consulente ESG esterno indipendente e devono essere conformi ai criteri di inclusione e non in contrasto con i criteri di esclusione stabiliti nella politica ESG applicabile. Gli investimenti allineati alle caratteristiche A/S devono soddisfare le caratteristiche sociali promosse dal prodotto finanziario e devono rappresentare almeno l’80% del patrimonio del comparto. Gli investimenti sostenibili sono investimenti in titoli il cui rating è considerato accettabile e che rispettano i criteri di esclusione stabiliti nella politica ESG applicabile. Gli altri investimenti comprendono liquidità, derivati, obbligazioni e azioni prive di rating ESG o con un rating ESG debole e possono rappresentare fino al 20% del portafoglio.
Principali effetti negativi
Questo prodotto finanziario considera i PAI e monitora ulteriori PAI con il supporto di un consulente ESG che produce, su base trimestrale, un report completo che illustra i PAI e i risultati per il portafoglio. Inoltre, il Comparto si concentra sui PAI numero 10 e 11. Il PAI numero 10 monitora/considera il peso delle società con gravi violazioni dei principi UNGC o delle linee guida OCSE per le multinazionali. Il PAI numero 11 si riferisce al peso delle società prive di meccanismi di monitoraggio della conformità ai principi UNGC e alle linee guida OCSE.
Elementi vincolanti
I criteri di esclusione applicati all'universo d'investimento mirano ad escludere società
31.03.2025